Bitcoiniin sijoitettu 1000 dollaria 1. tammikuuta olisi arvoltaan 1439 dollaria tänään. Itse asiassa kirjoittamisen aikaan Bitcoin Trader hinta oli 43,9% YTD-tuotoissa. Ergo, ei ole mikään yllätys, että se on suosittu vaihtoehtoisena sijoituksena varainhoitopiireissä. Huolimatta Bitcoinin hinnan viimeaikaisesta laskusta alle 11 500 dollarin, kysyntä jatkuu, ja BTC käy kauppaa lähempänä ja lähempänä käypää hintaa. Joten, jos tasapainotat salaussalkkua uudelleen, on tärkeää löytää vastauksia avainasioihin, kuten

Onko Bitcoin tähti tai koira, ja onko hattu keskimääräinen tuotto-odotus?

Kasvuosuusmatriisilla, jonka Bruce D.Henderson suunnitteli Boston Consulting Groupille vuonna 1970, voi olla vastaus edellä mainituihin kysymyksiin. Ensimmäinen kysymys saattaa kuulostaa absurdilta joillekin teistä, mutta luota minuun, se ei ole, koska vastaukset samaan johdetaan tämän Matrixin versiosta. Huolimatta siitä, että kasvu-osuusmatriisi on yleinen rahoitusalan työkalu, myös Bitcoin-kauppiaat voivat käyttää sitä.

Harkitse tätä – Pienillä muutoksilla, kuten korvataan käteisvarojen tuottaminen markkina-asemalla y-akselilla ja käteisvarojen käyttö sijoitetun pääoman tuottoprosentilla (YTD) x-akselilla, voidaan formuloida salauskauppiaan BCG-matriisi.

Onko Bitcoin tähti tai koira?

Alkuperäinen BCG-matriisi yhdistää nopean kasvun markkinat mahdollisesti vaativiksi suuriksi nettoinvestoinneiksi. Tässä tapauksessa sen sijaan, että analysoitaisiin tuotetta nettokassasijoitusten perusteella, arvioidaan sijoitetun pääoman tuotto vuoden alussa. Samalla taustalla oleva oletus on, että Bitcoin ostettiin vuoden alussa 1. tammikuuta 2020 hintaan 7215,99 dollaria.

Markkinaosuuden tarve on tunnistaa tuotteesta mahdollisesti saatavat tulot. Salkun tasapainottamisessa on siis järkevää tarkastella tuotteita omaisuuden markkina-aseman perusteella. Siksi kaikki vasemmalla olevat järjestelmät ovat jatkuvasti kannattavia, ja oikealla puolella olevat järjestelmät voivat johtaa tappioihin lyhyellä tai pitkällä aikavälillä.

Nyt alkuperäisessä matriisissa on eläimiä ja elementtejä, kuten kysymysmerkki ja tähti, omaisuuden tarroina. Tarkoituksissamme voidaan käyttää kohtuullista ajatusta keskimääräisistä voitoista ja päivittäisestä volyymista ekstrapoloimalla näitä elementtejä, jotta ne sopisivat Bitcoin-kaltaisten salausvarojen arviointiin.

Joten mikä on „tähti“? No, tähti on voimavara, jolla on suuri päivittäinen volyymi ja joka tuottaa suurta voittoa Crypto Trader BCG -matriisin mukaan

Vastaavasti koira vastaa matalaa sijoitetun pääoman tuottoa ja matalaa markkina-asemaa. Perinteisesti tällainen luonnehdinta koskisi omaisuutta sen alkuvaiheessa, mutta sitä voidaan soveltaa myös Bitcoiniin, vaikkakaan ei täydellisesti.

Ajattele sitä – Bitcoinin RoI oli kirjoitushetkellä 46% YTD: n yläpuolella ja sen markkina-asema 55,8%. Nämä ovat molemmat hyviä lukuja, mutta mitä nämä luvut eivät paljasta, on se, että nämä luvut ovat laskeneet huomattavasti viime kuukausien aikana. Esimerkiksi markkina-asema on pudonnut 68 prosentista tammikuussa 2020, kun taas RI oli paljon korkeampi, kun Bitcoin koputti 12 000 dollarin merkin ovelle. Vaikka otamme huomioon sen, että RoI: t muuttuvat jatkuvasti, joudumme ottamaan huomioon markkina-aseman liukastumisen niin pahasti, havainto, joka luonnehtii Bitcoinin kaltaista omaisuutta „kysymysmerkiksi“.

Kun muita krypto-omaisuuksia, kuten Ethereumin DeFi- hankkeita ja suosittuja altcoineja, arvioidaan, saattaa olla potentiaalisia vaihtoehtoja korkeammalla YTD: llä. Ne eivät kuitenkaan vastaa Bitcoinin markkina-asemaa. Neljä kuukautta Bitcoinin puolittumisen jälkeen olemme nyt markkinakierron kasautumisvaiheessa, ja tämä ei todennäköisesti muutu toistaiseksi.

Bitcoin on nyt, ergo, hyvässä asemassa, jotta sitä voidaan luonnehtia „tähdeksi“, jolla on korkea markkina-asema ja korkea RoI. Kuten olemme todenneet, karakterisoinnit muuttuvat, vaikka ne arvioitaisiin testatuissa matriisissa, kuten BCG: ssä.

Palataksemme takaisin kahteen yllä esitettyyn avainkysymykseen voimme nähdä, että Bitcoin on toistaiseksi „tähti“ markkinakierron tässä vaiheessa ja keskimääräinen voitto-odotus on korkea suhteessa muihin salkun kohteisiin (avainsana on suhteellinen). Verrattaessa keskimääräistä voittoa syklin muihin vaiheisiin, se voi kuitenkin toimia paremmin.